버크셔 주가 하락세, 보유 현금 활용 전략은?

버크셔 주가 하락세, 보유 현금 활용 전략은?

버크셔 주가 하락세, 보유 현금 활용 전략은?

 

버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)의 주가가 최근 하락세를 보이면서 많은 투자자들이 그 원인과 향후 투자 전략에 주목하고 있습니다.

동시에 워렌 버핏이 이끄는 버크셔가 최근 어떤 종목을 새롭게 매수했는지도 큰 관심사입니다.

막대한 현금을 보유 중인 이 거대 투자회사는 향후 어떤 방향으로 움직일까요?

 

시작하기에 앞서...

<경제여기>는 경제 및 투자와 관련된 주제의 학습용 콘텐츠를 지향합니다.
이 글은 투자에 대한 학습과 이해를 돕기 위한 스터디 콘텐츠로, 특정 자산의 매수나 매도를 권유하는 목적이 아닙니다.
투자 결정은 각자의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 충분한 정보 탐색과 검토가 필요합니다.

 

버크셔 주가 하락의 원인

 

최근 하락세인 버크셔 주가 (출처: investing.com)

 

CEO 교체에 따른 신뢰 하락

2025년 말, 워렌 버핏이 CEO에서 물러난다는 발표 이후 시장은 '버핏 프리미엄'의 소멸을 우려하고 있습니다.

실제로 PBR은 1.7에서 1.5로 하락했으며, S&P500 대비 부진한 흐름을 보이고 있습니다. (MarketWatch)

실적 악화와 투자 손실

2분기 실적에서 Kraft Heinz에 대한 투자 손실로 약 37억 달러의 감액 손실을 기록했습니다. (AP News)

여기에 보험 부문의 실적 부진과 환율 손실 등이 겹쳐 전반적인 영업이익이 감소하며 주가 하락 압력으로 작용했습니다.

최근 워렌 버핏의 매입 종목은?

Sirius XM (SIRI)

가장 주목할 만한 종목은 Sirius XM입니다.

버크셔는 지난달 약 500만 주를 평균 주가 $21.25에 매입하며, 현재 지분 37%를 보유하게 되었습니다. (Barron’s)

Sirius는 구독자 수 감소 우려로 주가가 하락 중이지만, 버핏은 이를 저가 매수 기회로 본 것으로 보입니다.

2025년 들어 새롭게 매수한 종목들

• Pool Corp (POOL): 수영장 관련 제품 유통 기업으로, 계절성과 안정적인 수요에 기반. (Investors.com)
• Domino’s Pizza (DPZ): 꾸준한 배달 수요와 브랜드 파워를 보유한 외식 기업.
• VeriSign (VRSN): 도메인 등록과 인터넷 인프라 제공 기업.
• Heico (HEI): 항공우주 부품 제조사로, 전략적 인수합병과 실적 성장세가 특징. (Investors.com)

 

이들 종목은 전반적으로 '브랜드 파워', '지속 가능한 수익성', '장기 성장성'이라는 버핏의 투자 철학에 부합합니다.

사상 최대 보유 현금, 어디에 쓰일까?

미국 국채 중심의 운용

버크셔는 현재 약 3,440억 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유 중입니다. (Reuters)

대부분은 미국 국채(T-Bills)에 투자되어 있으며, 이는 거의 무위험에 가까운 4%대 수익을 제공하는 안전 자산입니다. (Investopedia)

차기 CEO Greg Abel의 전략 유지

Greg Abel은 현금의 대부분을 유보하며 신중한 자산 배분 전략을 이어가고 있습니다.

현재 자산 시장의 고평가 국면에서는 무리한 투자보다는 기회를 기다리는 전략이 바람직하다는 판단입니다. (FT)

마치며: 버핏의 행보에서 배울 점은?

워렌 버핏은 단기적인 시장 변동성에 흔들리지 않고, 장기적인 가치 투자를 실천하고 있습니다.

최근의 주가 하락과 투자 손실에도 불구하고, 그는 성장 가능성이 큰 종목을 저가에 매수하고, 막대한 현금을 안전하게 관리하며 다음 기회를 기다리고 있습니다.

투자 초보자라면 다음과 같은 점을 기억하세요:

• 불안정한 시장일수록 현금 비중은 중요한 방어 수단이 될 수 있습니다.
• 좋은 기업은 시장이 외면할 때 오히려 기회가 될 수 있습니다.
• 버핏처럼 장기적인 관점에서 기업의 가치를 분석하고, 단기 수익보다는 지속 가능한 성장을 보는 눈을 기르세요.

앞으로 버크셔의 행보가 궁금하다면, 이들의 보유 종목과 현금 운용 전략을 꾸준히 지켜보는 것이 좋은 투자 공부가 될 것입니다.

아래 버핏의 투자 철학도 참고하시면 도움이 되실 겁니다.

2025.07.28 - [분류 전체보기] - 워렌 버핏의 투자 철학, 초보자도 실천할 수 있을까?

워렌 버핏의 투자 철학, 초보자도 실천할 수 있을까?