삼성 파운드리, 테슬라와의 계약으로 반전 기회 잡을까?

2025년 7월 말, 삼성 파운드리에 있어 역사적인 전환점이 될 만한 소식이 전해졌습니다.

테슬라가 한화로 약 22.8조원 규모의 AI 칩 생산을 삼성전자 파운드리에 맡기기로 한 것입니다.

특히 이 칩은 삼성의 미국 텍사스 테일러 공장에서 생산될 예정으로, 단순한 기술 협력을 넘어서는 전략적 파트너십이라는 점에서 더욱 주목받고 있습니다.

시작하기에 앞서...

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삼성 파운드리, 신뢰 회복의 전환점 마련

한동안 파운드리 시장에서 기술력과 수율 문제로 고전하던 삼성전자에게 이번 계약은 단순한 수익 그 이상입니다.

최대 규모의 단일 고객 계약

이번 테슬라와의 계약은 삼성 파운드리 역사상 단일 고객과 체결한 최대 규모의 장기 계약입니다.

계약 기간은 2025년부터 2033년까지 이어질 예정이며, 삼성 입장에서 안정적인 매출 기반을 확보할 수 있는 기회이기도 합니다.

'수율 논란' 극복 과제 부상

그동안 삼성 파운드리는 경쟁사인 TSMC에 비해 수율 안정성에서 열세라는 평가를 받아왔습니다.

특히 3nm 이하 초미세 공정에서는 신뢰 확보가 핵심 과제로 지적돼 왔습니다.

이번 테슬라 계약은 고난도 2나노 공정에 기반한 것으로, 아직 상용화되지 않은 공정을 실제 양산으로 연결하는 것이 삼성의 중요한 과제가 되었습니다.

일론 머스크는 테슬라 AI6 칩의 수율을 확보하기 위해 직접 생산 현장을 관리·감독하겠다고 밝히며, 이번 협력에 얼마나 큰 무게를 두고 있는지를 보여주고 있습니다.

이는 테슬라 입장에서 기술적 리스크를 사전에 차단하고자 하는 의도이며, 삼성에게는 실력을 입증할 시험대가 될 전망입니다.

테슬라, 전략적 공급망 다변화의 핵심 파트너로 삼성 선택

테슬라는 자율주행과 슈퍼컴퓨터용 AI 칩인 'AI6' 생산을 삼성에 맡기며, 기존 TSMC 중심의 공급망에서 탈피하는 전략을 구체화하고 있습니다.

AI6 칩 생산, 삼성 테일러 공장에서 시작

'AI6'는 자율주행 차량과 로봇, 슈퍼컴퓨팅에 사용될 차세대 AI 칩으로, 테슬라가 미래 핵심 기술로 삼고 있는 부문입니다.

일론 머스크가 직접 나서 생산 효율성 개선을 지시한 만큼, 이번 협력은 단순한 외주 생산이 아닌 전략적 동반자 관계로 해석할 수 있습니다.

미국 내 생산 통한 리스크 최소화

생산지는 삼성의 미국 텍사스 테일러 공장입니다.

이는 미국의 자국 산업 보호 정책에 대응하는 동시에, 공급망을 현지화함으로써 물류와 정치적 리스크를 줄이려는 의도로 풀이됩니다.

특히 최근 트럼프 대통령이 반도체를 포함한 핵심 품목에 대해 100% 관세를 언급한 가운데, 미국 내에서 생산된 제품은 이러한 고율 관세 적용을 피할 수 있다는 점에서 전략적 가치가 더욱 큽니다.

기술력과 지정학적 위치의 시너지

이번 계약은 삼성 파운드리에 많은 의미를 가집니다.

고난도 2nm 공정 상용화에 대한 기대감
미국 내 생산을 통한 관세 및 규제 회피
우수 고객 확보를 통한 부진 탈피

이러한 요소들이 맞물려 삼성 파운드리는 기술력 + 지정학적 위치라는 두 가지 경쟁력을 확보할 기회를 얻은 셈입니다.

마치며: 삼성 파운드리, 다시 글로벌 무대의 중심으로

이번 테슬라와의 계약은 삼성 파운드리에게 있어 재도약의 결정적 계기가 될 수 있습니다.

한때 '수율 불안'이라는 꼬리표로 신뢰를 잃었던 삼성은 이제 고성능 AI 칩 생산을 통해 기술력은 물론 지정학적 이점까지 갖춘 파운드리로 거듭나고자 합니다.

파운드리 산업은 이제 단순한 기술 경쟁을 넘어, "어디서 만드는가"가 핵심 경쟁력이 되는 시대에 접어들었습니다.

테슬라가 삼성의 미국 공장을 선택한 것도 바로 이 흐름의 상징적인 장면입니다.

투자자라면 이번 계약을 계기로 반도체 산업 내 공급망 다변화와 지정학적 리스크 대응 전략의 중요성을 눈여겨볼 필요가 있습니다. 삼성전자의 파운드리 사업에 대해 장기적인 관점으로 지켜볼 시점입니다.